工行船舶保函引入金融活水，助力造船业扬帆起航
船舶产业是制造强国和海洋强国战略的重要支撑。2021年，世界经济不均衡复苏带动航运市场回暖，全球新造船市场超预期回升。我国造船市场十分活跃，以承接965艘新船订单、超过50%的市场占有率位居世界第一，蕴含强劲的船舶保函业务机遇。工行积极践行国家金融服务实体经济的号召，充分发挥国际化、综合化和专业化优势，推进船舶制造企业高质量发展，助力畅通内外循环。通过船舶保函业务支持船舶工业向高技术、高附加值产业链延伸，为船舶制造企业深化结构调整、加快转型升级和“走出去”提供金融支持。中国大连国际海事展览会为金融机构与船舶企业搭建面对面对接交流平台，促进金融机构与船厂、船配、船东、航运以及海洋工程企业的业务合作，充分实现互利共赢。
造船行业市场形势
中国造船业的集中度处于较高水平，包括三家国有造船集团（中国船舶集团、中远海运重工和招商局工业集团）和两家民营船厂（扬子江船业和新时代造船）在内的Top 5造船集团截至2021年8月初订单量占全国接单量的86%。
中国作为全球三大主要造船国之一，新承接订单中出口订单占比近九成。2021全年，我国船舶出口金额217.04亿美元，同比增长26.2%。出口船舶产品中，散货船、油船和集装箱船仍占主导地位，占出口总额的一半以上。船舶产品出口到187个国家和地区，以亚洲地区为主。我国向亚洲、欧洲、拉丁美洲出口船舶的金额分别为116亿美元、46亿美元和13亿美元。
总体来看，我国船舶制造行业呈现出以下特点：
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手持订单量以出口船舶订单为主，比重高达88%。2021全年，出口船舶分别占全国造船完工量、新接订单量、手持订单量的90.5%、88.5%和88.2%。
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目前的竞争格局是三大主要国有企业占据半壁江山，民营企业有较强的市场竞争力。三大国有企业的造船骨干企业主要集中在以上海为中心的长江三角地区、以大连为中心的环渤海地区和以广州为中心的华南地区。民营造船企业在江苏规模最大，实力最强。江苏、上海、辽宁、浙江和广东在造船完工量、新接订单量和手持订单量占比较多。
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船舶保函
船舶交易中由于其标的物造价高、建造周期长、地域跨度大等特殊性，其对银行等金融机构的支持具有很高的依赖性。在银行为船舶行业提供的金融服务中，船舶预付款保函是最常见也是最重要的金融工具。船舶预付款保函是银行与船企之间合作的“敲门砖”，以保函为契子，可以继续延伸至造船企业上下游链条，对跨境收支、结售汇、存款等业务有较强的带动作用，因此船舶保函业务受到诸多商业银行的青睐。
在多数造船合同中，为采购原材料，降低资金压力，造船企业往往要求船东在签订合同后预付一定比例的合同金额，缓解船舶生产企业的资金压力。但是在船舶交付前，船舶所有权仍在船企手中，如船舶出现质量问题或者迟付，船东可能会面临“财物两空”的局面，基于此，船舶预付款保函应运而生。船舶预付款保函申请人为船企，担保人为银行，受益人为船东，一旦船企未按合同履行交船义务或者触发索赔条款，船东即可启用保函向银行索赔。
船舶行业通常将合同价款分五期进行支付，相应的支付时间节点一般包括：签合同（约占合同价款的20%）、切钢板（约占合同价款的20%）、铺龙骨（约占合同价款的20%）、下水和交船（约占合同价款的40%）。前三个节点一般需要银行开立船舶预付款保函。
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航运租赁项下船舶保函新模式
实务中，由于船舶造价较高，为缓解资金压力，船东需要通过向外部寻求融资解决付款需求，融资租赁成为船舶融资的重要渠道之一。融资租赁是指租赁公司根据船东对船舶的特定要求和对船企的选择，出资向指定船企购买船舶并租给船东使用，船东在承租期间向租赁公司支付租金。租赁期内，船舶所有权属于租赁公司，租赁期满，船东支付完尾款后，获得船舶所有权。
工银租赁是国内首家海事资产规模破千亿的金融租赁公司，位列全球海事金融机构第五位，服务24个国家74个全球客户，业务类型涉及31种细分船型。近年来，工行境内分行与工银租赁密切联动协作，充分发挥工银租赁在船舶金融产品设计的专业优势，积极营销、创新形式，开拓船舶制造企业跨境担保业务市场。
以某大型中资船企为例，在工银租赁与该船企签订散货船造船合同后，工行境内分行联手工银租赁与该企业及其财务公司积极协商，创新设计由财务公司代理该企业开立保函的服务方案，成功开立数十笔船舶预付款保函。通过集团内行司联动，推动银企对接和产融结合，实现商业银行与船舶制造和航运租赁业三方的长期、全方位战略合作，支持中国船舶业的转型升级。
本文转自《现代商业银行》杂志社
